Investing.com — Eli Lilly hisseleri, “çoklu obezite tedavisi benimseme faktörleri” gerekçesiyle Leerink Partners tarafından Outperform’a yükseltildi ve hedef fiyatı 886 dolardan 1.104 dolara çıkarıldı.
David Risinger liderliğindeki analistler bir notta, 2027 başlarında Medicare ve Medicaid erişiminin yanı sıra yeni ilaç lansmanlarının, hızla büyüyen obezite pazarında Lilly’nin liderliğini pekiştireceğini belirtti.
Leerink, 2026-2030 kazanç tahminlerini yıllık %4-9 oranında artırdı ve uzun vadeli gelir ve kâr büyüme görünümünü yükselterek, 2030’a kadar %15 gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve %20 hisse başına kazanç CAGR’ı öngördü.
Analistler şöyle yazdı: “Lilly’nin muazzam ölçek avantajları ve büyüyen obezite portföyü sayesinde fiyat-hacim oyununda başarılı olmasını bekliyoruz.” Ayrıca, tüketiciye yönelik daha düşük fiyatlandırmanın satın alınabilirliği destekleyeceğini ve marj baskısını dengeleyeceğini eklediler.
Ekip ayrıca, Medicare fiyatlandırmasındaki düşüşün aylık 245 dolara inmesinin, mevcut Mounjaro fiyatlandırmasının sadece %20-35 altında olduğunu ve bunun daha önce tahmin edilenden daha az şiddetli olduğunu belirtti. Bu durum uzun vadeli hacim büyümesini ve yönetilebilir marj etkisini destekliyor.
Lilly, ABD hükümeti ile yaptığı anlaşmanın, şu anda bu tür ilaçları kullanan yaklaşık 8,5 milyon hastaya kıyasla, obezite tedavisi için uygun yaklaşık 40 milyon yeni Medicare hastası ekleyebileceğini tahmin ediyor.
Leerink, şirketin bir sonraki nesil tedavilerinin — 2027’de orforglipron, retatrutide ve amilin bazlı eloralintide — hasta kategorileri genelinde hakimiyetini genişleteceğini bekliyor.
Orforglipron’un fazla kilolu ve orta derecede obez hastalara düşük maliyetli diyabet seçeneği olarak hizmet etmesi bekleniyor. Tirzepatide obez hastalar için “iş atı” olmaya devam ediyor. Retatrutide ciddi vakalar için tasarlandı. Eloralintide ise GLP-1’leri tolere edemeyen veya alternatif arayan hastaları hedefliyor.
Eloralintide, Faz 2 denemelerinde 48 hafta sonra %16,4 kilo kaybı gösterdi ve 2028’de piyasaya sürülmesi bekleniyor. Risk ayarlı satışlarının 10,7 milyar dolar olacağı öngörülüyor.
Notta şöyle deniyor: “Eloralintide’in mega-blockbuster olması muhtemel.”
Analistler, Ocak 2027’de başlayacak Medicare kapsamının “güçlü bir ABD pazar sürücüsü olması gerektiğini” belirtti. Bu durum, obeziteyi uzun vadeli farmakolojik bakım gerektiren kronik bir durum olarak gören sağlık otoritesi kılavuzlarının gelişimiyle destekleniyor.
Leerink’in revize edilmiş 2026 gelir tahmini şimdi 78,1 milyar dolar olup, önceki 75,7 milyar dolardan yükseldi. 2030 gelirinin ise 125 milyar dolara ulaşması öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
