Investing.com – Deutsche Bank analisti Jonathan Coubrough, Keller Group Plc (LON:KLR) hisselerini “tut”tan “al”a yükseltti ve son satışların abartılı olduğunu belirterek hisselerin %1’in üzerinde yükselmesini sağladı.
Fiyat hedefi 1660p olarak değişmezken, hisseler son olarak 1310p seviyesinden kapandı.
Coubrough, bu yılın başlarındaki düşüş notundan bu yana, Keller’in marjlar konusunda beklentileri aşan bir ara performans rapor ettiğini belirtti.
Buna rağmen, hisse senedi Mayıs zirvelerinden yaklaşık %20 düştü. Coubrough, bunun özellikle Suncoast bölümünde, yılın ikinci yarısında daha kolay karşılaştırmalarla birlikte, mevcut yıl konsensus tahminleri etrafındaki riskleri hafiflediğini söyledi.
Şirketin sipariş defteri rekor seviyede iken, hisseler tarihi düşük seviyelere yakın, yaklaşık altı kat fiyat-kazanç oranında işlem görüyor.
Coubrough, Keller’in 2025 mali yılına kadar ilk kez net nakit pozisyonuna geçeceğini ve %9’luk toplam dağıtım getirisini destekleyeceğini öngörüyor.
Keller, dünyanın en büyük zemin mühendisliği uzmanıdır. Gelir karışımı %33 altyapı, %27 enerji ve sanayi, %21 konut ve %19 ticari alanlar arasında dağılmıştır.
Kârın %70’inden fazlası Kuzey Amerika’da üretiliyor ve Coubrough burada ihale ve fiyatlandırmanın, veri merkezlerine bağlı talepten yardım alarak güçlü kaldığını söyledi.
Coubrough şunları ekledi: “Grubun, satın almaları finanse etmek ve/veya geri alımlar yoluyla fazla sermayeyi iade etmeye devam etmek için kaldıraç hedefi içinde DBe 0,5-1,5x FAVÖK boşluğu var.
